摘要: 本文旨在针对F10中的几个重要模块进行介绍,从中把握选股逻辑。
打开通达信软件,进入任意个股界面,按F10均可进入股票的详细资料界面,本文旨在针对F10中的几个重要模块进行介绍,从中把握选股逻辑。
1、估值
我们常说的股票的估值,在K线图界面就可以直接看到,专业术语叫做市盈率(PE),计算公式为股价/每股盈余。以茅台为例,PE=27.7=496.2/(8.956*2)。
市盈率又分为静态、动态和滚动市盈率。一般常用的为后面两个,通达信软件中标注的PE即为动态PE。
2、财报
财报重点关注营业收入与净利润的绝对值以及增长率。在此需要提醒大家有些公司的业绩增长是不可持续的,比如通过并表、卖资产、政府补贴等导致的业绩暴增。
从财报中可以挖掘三季报的投资机会:对于已公布预告的个股:区分“高增长”与“伪增长”;对于未公布预告的个股:中报亮眼的个股,三季报可继续看高一线。经过初步分析,三季报业绩较好的几个行业主要有以下三个方向:钢铁、有色等资源行业、食品饮料等消费行业;以及车联网、苹果概念等新兴行业。
此外,财报中还可以挖掘高送转题材,实质上高送转对公司经营能力并没有实质性影响,持股总价值不发生变化,但它的魅力在于向市场传递了未来公司业绩保持高速增长的积极信号。根据历史经验来看,股本小绩优高增长+股本小+每股资本公积金与未分配利润高,满足这几个条件的个股,高送转的潜力最大。
3、股东情况
上市公司的股东身份中,如果出现XXX国资委、国企集团、证金、社保、养老金、香港结算等身份,就构成了加分项。除了股东身份之外,我们还需要额外注意每个季度股东的变化情况,对于一些机构的增持或者减持,要额外注意。
此外理论上来说股东户数如果减少,则筹码趋向于集中,更有利于股价的拉升。许多公司都在投资者互动平台上披露公司的实时股东人数,可以作为参考项。
4、龙虎榜
龙虎榜的上榜条件如下:日价格涨幅偏离值±7%;日价格振幅达到15%;当日换手率达到20%;连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达到20%。研究龙虎榜旨在掌握主力(机构和游资)的动向,研究知名席位的操盘思路。
一般来说,龙虎榜中机构席位占优;买方金额越大越好,尤其要大于卖方;如果是第一次涨停,纯买入最好;只适合于做短线的激进者;留意知名游资席位的动向:光大杭州庆春路、银河绍兴路等。
经营分析一栏,可以看到公司目前各项业务的贡献占比情况,以及各项业务的毛利率,一般来说毛利率越高,公司的核心竞争力越强。此外有些公司出口占比较大,有些公司内销占比较大,则外汇的大幅波动对公司的影响就比较大。
另外F10的菜单中还有非常重要的一个模块,那就是业内点评,堪称免费的研报,市场中大多数关于个股的研报都可以在此查看,作为选股的重要参考依据。
综上所述,F10中包含了个股的估值、财报、股东情况、龙虎榜以及其他内容,可以从绩优、高送转、筹码、主力等多个角度挖掘投资机会,了解了这些知识之后,相信大家一定会有所收获。
思考题:如何从F10中判断人民币升值对个股的影响?人民币升值利好、利空哪些行业?