不同类型公司股票分析要点

1、所有类型公司的股票

市盈率。对于这家公司来说市盈率是高还是低，这家公司的市盈率与同行业中类似的公司相比是高还是低？

公司内部人士是否在买入本公司股票？公司是否回购自己的股票？二者都是有利的信号。

迄今为止公司收益增长的历史情况，公司收益增长时断时续还是持续稳定增长。

这家公司的资产负债情况是好是坏（负债与股东权益比率），公司财务实力评级情况。

现金头寸。每股净现金是公司股票价格的底部下限。

2、缓慢增长型公司的股票

是否长期持续派发股息以及是否能够定期提高股息水平。

公司派发股息占收益的比率。如果占比较低，那么在经营困难时仍有缓冲资金挺过难关，即使收益低，仍能保证股息的派发；如果占比较高，就要考虑股息能否持续顺利派发。

3、稳定增长型公司的股票

这类公司几乎不可能破产倒闭，因此关键在于通过市盈率判断买入价格的高低。

公司是否多元化经营，可能导致公司未来收益下降。

公司收益的长期增长率，近几年是否仍然保持着同样的增长势头。

公司在经济衰退以及股市大跌时期的表现。

4、周期型公司的股票

关注存货变化情况以及供需平衡情况。市场上新的竞争对手的进入，通常是个危险的信号。

公司业绩复苏时应该预测到市盈率将会降低，公司收益率达到最高峰时投资者应该预期到公司增长周期可能即将结束。

如果你非常了解持有的周期型公司的行业周期，预测周期波动时就具备优势。

5、快速增长型公司的股票

如果推测某种产品为公司赚大钱，那么需要调查研究下这种产品的销售收入在公司整个业务收入中是否占有很大比重。

最近几年公司的收益增长率（彼得·林奇偏爱增长率20%-25%的公司，对于大于25%的公司谨慎看待）。

公司已经在一个以上的城市或者乡镇顺利复制了原来成功的经营模式，证明公司未来的扩张同样能够取得成功。

公司业务是否还有很大的增长空间。

股票交易价格的市盈率是否等于或接近于公司收益增长率。

公司扩张速度是在加快还是放慢。

是否只有几个少数机构投资者持有这只股票，对于正处于业务上升阶段的公司来说，是一个低价买入的有利因素。

6、困境反转型公司的股票

公司是否能存活？拥有多少现金？债务结构如何？

如果破产清算，偿还债务后，留给股东多少资产？

公司打算怎样摆脱困境重整旗鼓？

公司业务正在好转吗？正在消减成本吗？

7、隐蔽资产型公司的股票

公司的资产价值是多少？公司有隐蔽资产吗？

公司有多少债务需要从资产中扣除？

公司是否正在借入新的债务使资产价值进一步减少？

是否有袭击并购者对公司感兴趣准备收购公司？

至此，我们已经学习了投资前的准备、应该避开的股票、如何选择牛股、如何区别不同公司类型，并逐一分析了投资要点这几部分内容。彼得·林奇建议投资者每个星期至少抽出一个小时进行投资研究，找到公司发展的主线，根据这一主线密切关注公司发展。下期，我们将剖析业余投资者常见的投资心理误区，帮助投资者避开投资陷阱，敬请期待！